居民理財觀由此迭代 招行發(fā)布金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)

論壇Vino

        改革開放以來,，居民財富快速增長,，理財需求日益旺盛。部分居民在理財實踐中往往陷入單一投資,、短期投機(jī)等誤區(qū),，為避免類似的問題，引導(dǎo)中國居民樹立科學(xué)理財觀念,，值此招行成立30周年和金葵花理財品牌誕生15周年之際,，4月18日，招商銀行隆重發(fā)布金葵花資產(chǎn)配置指數(shù),。

       該指數(shù)是招商銀行依托15年的財富管理經(jīng)驗,、600萬中高端客戶的服務(wù)案例、100余萬客戶的資產(chǎn)配置實踐,、數(shù)千億兆的海量數(shù)據(jù),，組織數(shù)名境內(nèi)外專家歷時一年研發(fā)完成。據(jù)了解,，金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)是專家團(tuán)隊按照諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎獲得者馬科·維茲的理論基礎(chǔ),，通過市場判斷確定資產(chǎn)配置組合的投資標(biāo)的和比例并實時調(diào)整，由此,，金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)也就是資產(chǎn)配置組合的加權(quán)價格指數(shù),。

       該指數(shù)是招商銀行通過對現(xiàn)金類、固定收益類,、權(quán)益類和另類等大類資產(chǎn)的投資量化分析,，從全市場4000余款公募基金、1800余款黃金產(chǎn)品,、上萬支理財產(chǎn)品中篩選優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品,，反映出了招行財富管理專家對全球市場變化的分析判斷能力，代表了招行資產(chǎn)組合能力和基于客戶需求的風(fēng)險把控能力,。

        金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)以2012年7月1日為基期,，基期指數(shù)為100，并根據(jù)客戶不同的風(fēng)險特征,，分為“穩(wěn)健型”,、“平衡型”及“進(jìn)取型”三種類型,。

        從2012年7月1日至2017年4月17日數(shù)據(jù)測算結(jié)果來看，三類資產(chǎn)配置指數(shù)在多數(shù)時間下,，皆能為投資者在追求穩(wěn)定回報的同時,，更好的滿足下行風(fēng)險的控制目標(biāo)，表現(xiàn)出“承擔(dān)同樣的風(fēng)險,，獲取更大的預(yù)期收益”和“獲取同樣的預(yù)期收益,，承擔(dān)最小的風(fēng)險”的特征，彰顯出資產(chǎn)配置理論的威力和優(yōu)勢,。

       “穩(wěn)健型”資產(chǎn)配置指數(shù)適用風(fēng)險承受能力較低的客戶，2017年4月17日點位為141.74點,，年化收益率7.52%,，同期上證綜指年化收益率為7.99%，“穩(wěn)健型”資產(chǎn)配置指數(shù)收益高出理財產(chǎn)品2.44個百分點,，比同期上證略低0.47個百分點,；但從風(fēng)險波動角度來看，“穩(wěn)健型”資產(chǎn)配置指數(shù)年化最大虧損值(95%概率下)為-3.09%,，同期上證綜指年化最大虧損值(95%概率下)為-30.03%,，“穩(wěn)健型”資產(chǎn)配置指數(shù)最大虧損僅為上證的十分之一�,？梢�,，通過穩(wěn)健資產(chǎn)配置組合可為低風(fēng)險承受能力客戶在風(fēng)險可控下提供更高的收益。

      “平衡型”資產(chǎn)配置指數(shù)適用風(fēng)險承受能力適中的客戶,，2017年4月17日點位為164.22點,，年化收益率10.86%， “平衡型”資產(chǎn)配置指數(shù)收益較銀行理財產(chǎn)品年化收益率高出5.78個百分點,，較同期上證指數(shù)年化收益率高2.87個百分點,；同時，從風(fēng)險波動角度來看,，“平衡型”資產(chǎn)配置指數(shù)年化最大虧損值(95%概率下)為-7.35%,，僅為上證的四分之一�,？梢�,，平衡型資產(chǎn)配置組合獲得比上證指數(shù)更高的收益但卻承受了較低的風(fēng)險。

    “進(jìn)取型”資產(chǎn)配置指數(shù)適用風(fēng)險承受能力較高的客戶,，2017年4月17日點位為188.36點,，年化收益率14.07%，“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置指數(shù)收益較同期上證指數(shù)年化收益率高6.08個百分點,；同時,，從風(fēng)險波動角度來看,，“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置指數(shù)年化最大虧損值(95%概率下)為-11.72%，比同期上證綜指低18.31個百分點,， 較銀行理財產(chǎn)品年化收益率高出8.99個百分點,，對于有點一定風(fēng)險承受能力的客戶利用“進(jìn)取型”資產(chǎn)配置方案可以博取較高收益。

據(jù)招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹,，金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)具備三組特色：一是“專業(yè)+親民”,，專業(yè)體現(xiàn)在招商銀行對于全球市場形勢、行業(yè)分析和主要資產(chǎn)價格走勢的研究判斷,，親民體現(xiàn)在普通居民不用掌握艱深晦澀的專業(yè)知識就能通過指數(shù)進(jìn)行可視化的呈現(xiàn),，同時指數(shù)涉及的資產(chǎn)均為公募產(chǎn)品，廣大居民可以無障礙購買,；二是“全面+定制”,，全面是指金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)包括市場上可購買的境內(nèi)外各大類資產(chǎn)品種，定制是指提供三種不同的金葵花資產(chǎn)配置指數(shù),，以適應(yīng)不同風(fēng)險承受能力的客戶,；三是“紀(jì)律+動態(tài)”，紀(jì)律是指嚴(yán)格按照專家團(tuán)隊的市場觀點對指數(shù)進(jìn)行再平衡,，動態(tài)是指資產(chǎn)比例動態(tài)調(diào)整,，指數(shù)持續(xù)跟蹤。

       招商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，將會在官方網(wǎng)站,、招商銀行手機(jī)銀行APP及各營業(yè)網(wǎng)點等渠道，每周二公開公布金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)的相關(guān)信息,，包括大類資產(chǎn)的配置比例,、指數(shù)的點位、漲跌等信息,。廣大居民和投資者可無障礙地獲取指數(shù)的相關(guān)資訊,，同時，由于指數(shù)中的基礎(chǔ)資產(chǎn)都是百姓觸手可及的資產(chǎn),，具備了操作購買的條件,，按圖索驥，快速實現(xiàn)配置,。對于招行的廣大金葵花客戶來說,，招商銀行總行將要求各網(wǎng)點的理財人員根據(jù)不同客戶的風(fēng)險偏好，以金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)為基礎(chǔ)進(jìn)行投資理財?shù)慕ㄗh,，并提供持續(xù)跟蹤服務(wù),。

       近年來，伴隨著居民財富的快速增長,，中國居民理財觀念卻存在種種誤區(qū),，比如散戶投資,、單一投資、短期投機(jī),、追漲殺跌,、風(fēng)險意識淡薄等，導(dǎo)致大部分居民并沒有享受到經(jīng)濟(jì)增長的紅利,，甚至出現(xiàn)投資虧損和財富縮水的情況,。招商銀行借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗，基于服務(wù)600余萬中高端客戶的實踐得出——資產(chǎn)配置是當(dāng)前適合中國居民理財?shù)淖顑?yōu)理念和方法,。

       清華大學(xué)白重恩教授受邀參加發(fā)布會并發(fā)表主題演講,。白教授分析了資產(chǎn)配置對居民理財?shù)闹匾�性，機(jī)構(gòu)在幫助投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置方面能起的作用和應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任,，并提出了針對性建議,。

金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)把資產(chǎn)配置拿到了尋常居民的身邊，居民除了可以通過金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)真真切切“看得見”資產(chǎn)配置的效果,，更可以“摸得著”資產(chǎn)配置。未來招商銀行會以金葵花資產(chǎn)配置指數(shù)為投資基礎(chǔ),，開發(fā)應(yīng)用性更強(qiáng)的投資規(guī)劃,、財務(wù)規(guī)劃等系統(tǒng)，為客戶提供更加全方位,、定制化的理財服務(wù),。