看小P民被忽悠的可憐,，說點(diǎn)投資的實(shí)話吧！

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關(guān)于投資的9個(gè)真相

2015-03-03 00:07閱讀(41215)評(píng)論(15)

1,、股市沒有什么規(guī)律,，更多的是內(nèi)幕

經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，股市是宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表,，它的走勢(shì)可能會(huì)領(lǐng)先經(jīng)濟(jì)周期,，但不會(huì)長(zhǎng)期背離,。但中國(guó)股市很少跟宏觀經(jīng)濟(jì)同步，這個(gè)市場(chǎng)常常讓經(jīng)濟(jì)學(xué)家們滿地找牙,。政策市的特點(diǎn)就是如此,，管理層基本上不會(huì)明確號(hào)召大家買股票、賣股票（N年前除外）,，但總有一些機(jī)構(gòu)“先知先覺”,。該買入的時(shí)候,，人家比你知道得早,；出利好的時(shí)候，人家也比你知道得早,；該撤退時(shí),，也是如此。

所以,，每當(dāng)有讀者問我個(gè)股的時(shí)候,，我都非常茫然。沒有消息,，你永遠(yuǎn)無法判斷,。比如我一年多之前買過衛(wèi)士通，當(dāng)時(shí)這只股票不斷出利空,，一直跌到6塊多錢,。我當(dāng)時(shí)就猜，這是一波殘酷的洗盤,，要守住,。但由于沒有確切的消息，對(duì)公司前途很難做出判斷,，后來還是在漲到10多塊錢時(shí)扔掉了,，現(xiàn)在眼看就要突破100元，可你跟誰說理呢,？

2,、越專業(yè)，越容易虧錢

我一個(gè)朋友智商非常高,，熟悉財(cái)務(wù)知識(shí),，長(zhǎng)期通過研究上市公司報(bào)表，致力于價(jià)值投資,。N年以前,，在一個(gè)著名績(jī)優(yōu)股上賺了錢，對(duì)公司前景非�,？春�,。我當(dāng)時(shí)已經(jīng)聽到一些內(nèi)幕消息,，告訴他這家公司的報(bào)表可能徹頭徹尾都是假的。后來,，噩耗傳來,，這個(gè)家公司多年偽造財(cái)務(wù)報(bào)表，而且僅從表面上根本看不出來,，不像藍(lán)田股份那樣漏洞百出,。這位朋友之前賺的錢，又在暴跌中全部還了回去,。

所以,，在投資中真正賺錢大錢的人，往往不是最專業(yè)的,，而是交際面最廣的,，消息最靈通的。其實(shí),，發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)也基本如此,。

3、越勤奮,，越容易虧錢

我還有一個(gè)朋友,，非常勤奮，常在書房的墻上貼滿了各種計(jì)劃,，把自己搞得像個(gè)中學(xué)生一樣,，每天按照時(shí)間表生活。其中相當(dāng)一部分時(shí)間,，用來研究股票和期貨,。他從技術(shù)分析入手，后來崇尚價(jià)值投資,，再后來開始研究易經(jīng)跟股市的關(guān)系,。他幾乎每天都進(jìn)行交易，但最終也沒有能賺到多少錢,。

最近巴菲特在給股東的信中寫道,，如果買他的股票，不要太勤奮,，也不要太辛苦,，最好持股超過5年，否則他不能保證股東賺錢,。

但懶惰就能賺錢嗎,，長(zhǎng)線就能發(fā)財(cái)嗎？當(dāng)然也無法得出這樣的結(jié)論。投資的事情,，就是這樣鬼神難料,！

4、賣股票的是爺,，買股票的是孫子

上市公司永遠(yuǎn)可以獲得溢價(jià),，IPO注冊(cè)制之前是這樣，之后也是這樣,。畢竟,，上市之后，公司的股權(quán)變成了一種可以便捷交易的資產(chǎn),。流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn),，就應(yīng)該比流動(dòng)性差的資產(chǎn)獲得更高的估值。

所以,，有本領(lǐng)創(chuàng)業(yè),、發(fā)行股票的,，才是真正的財(cái)富英雄,，享受最高倍數(shù)的溢價(jià)。投資它,、幫助它上市的那幫人,，是次一等的英雄，享受次一等的溢價(jià),。你在二級(jí)市場(chǎng)買人家的股票,，基本上就接了最后一棒，只能在螺螄殼里做道場(chǎng)了,。除非公司真的高增長(zhǎng),，否則虧錢可能性非常大。所以,，對(duì)于年輕人來說,，與其在投資市場(chǎng)里終身當(dāng)孫子，不如苦一點(diǎn),，直接去創(chuàng)業(yè),，當(dāng)爺。

5,、把錢存銀行是最傻的

每到加息或者減息的時(shí)候,，都會(huì)有媒體刊登出各銀行的存款利息表，幫你分析錢存到哪里更劃算,。如果你把精力用在這上面,，對(duì)不起，你基本上陷入了窮人思維,，很難發(fā)財(cái)了,。

如果存錢能發(fā)財(cái),，那只能說明發(fā)生了一種情況：通縮。我要告訴你,，在任何政體,、任何國(guó)家、任何朝代,，有錢人,、有權(quán)人都不愿意看到通縮，他們更喜歡通脹,。因?yàn)樗麄円�借錢做生意,，要用你的錢。如果錢越來越值錢,，他們?cè)趺催�得起,。不同的國(guó)家在對(duì)待通脹上，差別只有一點(diǎn)：是告訴你真相并適當(dāng)控制,，還是隱瞞真相放任自流,，僅此而已。

所以,，正常家庭只需在銀行保留一些活期存款,，作為日常生活的準(zhǔn)備金就可以了。其他的,，至少要買銀行理財(cái)產(chǎn)品,，或者進(jìn)行適合自己的投資。

6,、一般來說,，黃金是最差的投資品

雖然長(zhǎng)期看，黃金能跑贏現(xiàn)金,，也能跑贏銀行存款,，但黃金嚴(yán)格地說不能算投資品，只能算避險(xiǎn)工具,。在戰(zhàn)亂,、災(zāi)荒發(fā)生的時(shí)候，黃金便于攜帶,，可以抵御惡性通脹,。不過當(dāng)極端情況發(fā)生，比如嚴(yán)重饑荒的時(shí)候,，黃金常常不如大米值錢,。因?yàn)榇竺卓梢跃让�，黃金不能。

社會(huì)越穩(wěn)定,，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá),，黃金的價(jià)值越小。如果你想買點(diǎn)金子,，那么未來只能有兩種用途：或者逃荒的時(shí)候帶在身上,，用來?yè)Q取救命的食品；或者基本上跟你沒有關(guān)系,，最后傳給子孫,。

7、“有用的房子”仍然是最安全的資產(chǎn)

最近很多文章在忽悠大家賣房子,。其實(shí)從長(zhǎng)遠(yuǎn)看,，大城市中心區(qū)的普通住宅，對(duì)于普通人來說,，是最佳的長(zhǎng)期抗通脹工具,。雖然這些房子如果以美元計(jì)價(jià)，將來未必能漲多少,，但用人民幣計(jì)價(jià)就很難說,。中國(guó)目前廣義貨幣M2增速?gòu)拿绹?guó)的3倍，減少到了2倍,，仍然可以在7年左右翻番,。這樣下來,，14年后人民幣總量就是現(xiàn)在的4倍,。你說人民幣計(jì)價(jià)的房子，將來是多少錢,？

更重要的一點(diǎn),，中國(guó)的城鎮(zhèn)化是失衡的城鎮(zhèn)化，城市級(jí)別越高,，公共資源越好，發(fā)展機(jī)遇越大，人口吸引力越大,。而且自2014年房地產(chǎn)出現(xiàn)拐點(diǎn)后,，城市之間人口爭(zhēng)奪日趨激烈。而在這種爭(zhēng)奪中,，一般來說,，省級(jí)政府往往站在省會(huì)城市一邊。其實(shí)失衡的城鎮(zhèn)化沒有什么不好,，占用土地資源更少,，發(fā)展更為集約。

8、所有可虛擬的資產(chǎn),，都不太安全

所有可以裝入電腦,、手機(jī)的資產(chǎn)，都可以算是“可虛擬資產(chǎn)”,，比如銀行存款,、股票、債券,、信托等等,。如果沒有金融風(fēng)暴，沒有社會(huì)動(dòng)蕩,，當(dāng)然沒有問題,。但如果發(fā)生了呢？或者你買中了一只退市的股票,，那真是連擦屁股紙都不如,，后者還能在馬桶邊看到，前者說沒有就沒有了,。

此外,，還有各種病毒和騙子，正虎視眈眈看著你的“可虛擬資產(chǎn)”,。但我們又不能戒了它,，對(duì)吧。惟一可以祈求的,，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,，政府管制有力，人民普遍誠(chéng)信,。

9,、投資領(lǐng)域沒有專家，只有大戶

投資領(lǐng)域有專家嗎,？可以說有,，也可以說沒有。那些NB人物,，比如巴菲特,，他真正厲害在哪里？首先,，他生活在一個(gè)規(guī)范的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家,，在一個(gè)規(guī)范的股市里混。此外,，隨著他匯聚的資金越來越多,，他下面有大量研究人員,，可以以機(jī)構(gòu)投資者的身份，去上市公司調(diào)研,。說實(shí)話,，人家知道的內(nèi)幕消息比普通人多得多。在很多公司里,，巴菲特的團(tuán)隊(duì)甚至直接以董事身份參與決策,。

羅杰斯當(dāng)年是跟索羅斯、巴菲特齊名的投資人,，自從他離開美國(guó)市場(chǎng),，到處在新興市場(chǎng)冒險(xiǎn)后，就黯然失色,。根本原因,，是這些市場(chǎng)不規(guī)范，所以難以重現(xiàn)輝煌,。中國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者,，同樣擁有很多特權(quán)，比如比較早獲知政府的想法,，上市公司的動(dòng)態(tài),，甚至有更快接入交易所主機(jī)的交易席位。

所以,，股神們NB,，主要不是因?yàn)樗�更專業(yè)，而是人家建立了自己的團(tuán)隊(duì),，勢(shì)力更大,，獲得的內(nèi)幕消息更多而已。

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