美國投資移民2017年第一欺詐案溯源

有關(guān)部門2

　　美國元臣國際律師事務(wù)所的國際合伙人歐建剛這兩天經(jīng)常接到中國國內(nèi)打來的求助電話,，每次打電話來的人都是“十萬火急”。這些人為了獲得綠卡,，投資了舊金山區(qū)域中心（SFRC）的項(xiàng)目,。而現(xiàn)在該中心卻涉嫌投資欺詐。

　　“每個(gè)打電話給我的人都很著急,，恨不得立刻飛到美國,。我首先勸他們的是，建立投資人委員會,，先建立自己的維權(quán)組織,。”歐建剛告訴第一財(cái)經(jīng)記者,。

　　舊金山區(qū)域中心項(xiàng)目

　　舊金山區(qū)域中心項(xiàng)目在國內(nèi)可算是聞名遐邇,。這個(gè)項(xiàng)目曾在中國開設(shè)多家富麗堂皇的門店，甚至組織投資者到美國考察兼游玩,。至今,，記者仍能搜到不少投資者的“游記”。

　　“我們順利出關(guān),，舊金山區(qū)域中心的工作人員早已在機(jī)場大廳等候,，直接去吃了一頓龍蝦大餐，入住賓館休息,�,！� 一位投資者曾經(jīng)興奮地寫道。

　　然而,，該中心今年一月中旬遭到美國證監(jiān)會（SEC）起訴,，這也是美國投資移民界的新年第一炮,。根據(jù)起訴書，舊金山區(qū)域中心及其老板托馬斯·亨德森（Thomas M,。 Henderson）缺乏對證券法規(guī)的基本尊重,，資金挪用嚴(yán)重。該起欺詐案可能讓200多名投資人的綠卡成泡影,，并血本無歸,。

托馬斯·亨德森

　　Thomas M。 Henderson被證監(jiān)會起訴,，源自于幾年前與其前合伙人Allan Young非和平分手,。2015年7月起，Allan開始起訴Thomas挪用資金,，侵害自身利益,。一直到2016年上半年，法院已經(jīng)指定了接管人,，接管相關(guān)企業(yè)的權(quán)益，并且認(rèn)定Thomas挪用了資金,，并同時(shí)發(fā)函給移民局和SEC,，披露了法庭的調(diào)查結(jié)果以及挪用資金的情況。

　　隨著Allan 起訴Thomas案件的進(jìn)一步深入發(fā)展,，更多的信息逐步被披露出來,。從 2010起，Thomas通過舊金山區(qū)域中心,，從大約215個(gè)EB-5投資者處,，募集了大約1.15億美元，其中包括大約1.07億美元投資款和890萬美元發(fā)行費(fèi),。

　　1.07億美元投資款中,，Thomas將至少960萬美元本該投入EB-5項(xiàng)目中的資金轉(zhuǎn)入自己腰包。其中34.6萬美元用作個(gè)人房產(chǎn),，380萬美元開了兩家餐館,，510萬美元用作其他業(yè)務(wù)，39.4萬美元支付個(gè)人開支,。

　　此外,，為了拉到足夠的EB-5投資人，舊金山區(qū)域中心開設(shè)直屬機(jī)構(gòu)面對投資者直接銷售,。為此,，Thomas共支付了1660萬美元給海外營銷機(jī)構(gòu)，遠(yuǎn)超過其收到的890萬美元發(fā)行費(fèi),。也就是說,，多達(dá)750萬美元的投資款被挪做營銷費(fèi)用,。

　　大量的投資款被個(gè)人揮霍和花在營銷上，原本應(yīng)該投資的項(xiàng)目就缺少足夠的資金繼續(xù)運(yùn)作,。為此,，Thomas只得拆東墻補(bǔ)西墻，將投資款舊金山區(qū)域中心涉及的7個(gè)EB-5項(xiàng)目之間調(diào)動,，以保持各個(gè)項(xiàng)目看上去運(yùn)作正常,。但是這樣做影響了EB-5投資者滿足綠卡的條件。

　　消費(fèi)者維權(quán)困境

　　由于舊金山區(qū)域中心涉及7個(gè)項(xiàng)目,，每個(gè)項(xiàng)目中投資者的移民申請狀態(tài)不一,，維權(quán)訴訟復(fù)雜。其中開始最早的一期和二期,，EB-5投資者已經(jīng)獲得為期2年的臨時(shí)綠卡,，三期有部分投資者也已登陸，而其他項(xiàng)目投資者才剛剛開始,。最早的一期的投資人已經(jīng)拿到臨時(shí)綠卡滿2年,，遞交了I-829申請永久綠卡。

　　歐建剛說：“在不同移民階段的投資者,，會有不同的利益訴求,，就本人過去半年多了解而言，Allan和Thomas之間的訴訟,，很多投資者早已知曉,，并且已經(jīng)通過法庭文件了解到Thomas挪用項(xiàng)目款，但是一直未采取自救的維權(quán)行動,，就在于為了維護(hù)自己的綠卡申請狀態(tài),。畢竟捂著蓋子不招來SEC事情不鬧大，還有可能保住綠卡,。這也是EB-5案件相比普通投資欺詐案件的復(fù)雜之處,。”

　　EB-5投資移民兼具移民和投資人雙重身份,，在美國有移民局和證監(jiān)會同時(shí)監(jiān)管,。移民局負(fù)責(zé)監(jiān)管移民法相關(guān)的項(xiàng)目，例如投資資金的來源,、投資人的背景,，以及所投資的項(xiàng)目是否產(chǎn)生足夠的工作崗位。而證監(jiān)會則負(fù)責(zé)監(jiān)管區(qū)域中心是否在金融上符合法規(guī),，保障了投資人的資產(chǎn),。

　　可是，移民和投資人雙重身份的利益之間往往有沖突,。EB-5投資移民維權(quán)的一大困難就是維護(hù)了投資人的權(quán)益,，就不能滿足移民法的要求,。在項(xiàng)目完成前，投資移民遞交的I-829申請永久綠卡都不會被處理,，處于擱置狀態(tài),。這種情況下，雖然臨時(shí)綠卡繼續(xù)有效,，但是一旦維護(hù)投資人的權(quán)益,，很有可能移民局就會發(fā)現(xiàn)區(qū)域中心不符合條件，投資移民的綠卡很有可能就會被收回,。投資移民往往需要在資金和綠卡之間兩選一,。

　　當(dāng)然，舊金山區(qū)域中心的案件已經(jīng)被證監(jiān)會接手,，律師們表明,，一般來講，如果投資項(xiàng)目被證明涉嫌欺詐,，首先綠卡就沒有任何機(jī)會了,。下一步要看的是投資款能否拿回。

　　“在這種情況下,，投資者的最佳結(jié)果是法院將授予證券交易委員會的動議和命令,。被告人有責(zé)任，共同或個(gè)別地,，對濫用的投資基金進(jìn)行歸還，這包括濫用資金帶來的利潤以及預(yù)判利息的損失,。最終判決后,，被告應(yīng)通過向證券交易委員會支付來履行此義務(wù)�,！睆堈苋鹇蓭熓聞�(wù)所律師谷歐文告訴第一財(cái)經(jīng)記者,。

　　歐建剛則說，受到損害的投資者必須馬上聯(lián)合起來,，建立維權(quán)委員會,。另外，SEC可要求法官任命一名接管人,。委任接管人是追討及保護(hù)被告人就欺詐而取得的資金及其他資產(chǎn),，并在判定責(zé)任時(shí)將這些資產(chǎn)分發(fā)予受害的投資者。但要注意的是,，接管人的工作是收費(fèi)的,，這個(gè)費(fèi)用要投資人來出。

　　“所以,，投資人一定要睜大眼睛,，看清楚接管人是怎么花錢的,，不要本以為投資款追回了一大筆，但最后拿到手里卻幾乎沒有,。有可能會被接管人進(jìn)行各種調(diào)查,、分配資產(chǎn)時(shí)用掉了�,！睔W建剛說,。

有關(guān)部門2

　　投資移民欺詐層出不窮

　　美國移民局估計(jì)，自2012年以來,，投資移民項(xiàng)目至少有87億美元投資在美國經(jīng)濟(jì),，并創(chuàng)造了35150份工作。該計(jì)劃每年最多發(fā)放10000張綠卡,，90%的申請來自中國,。

　　然而，自從推出移民中心項(xiàng)目后,，欺詐案不斷,。之前轟動一時(shí)的“芝加哥會議中心”項(xiàng)目中，美國商人塞思涉嫌布下投資移民騙局,，受害人多達(dá)294名,，其中有250人來自中國，涉案金額包括1.45億美元的投資費(fèi)用和1100萬美元管理費(fèi)用,。幸好芝加哥會展中心項(xiàng)目在啟動前就被美國證監(jiān)會取締,，所有本金經(jīng)過法院凍結(jié)保全后都能歸還，申請人只損失律師費(fèi)和4萬美元的基金發(fā)行費(fèi),，這是比較幸運(yùn)的結(jié)局,。

　　而加利福尼亞州埃爾蒙特市（El Monte，CA）的區(qū)域中心因?yàn)槭懈�委托的管理人貪污詐騙被捕,，中心資格被取消,，已經(jīng)拿到臨時(shí)綠卡的投資人只能打道回府，投資也很難收回,。

　　參與洛杉磯美國生活發(fā)展項(xiàng)目（American Life Development）的部分投資人,，在申請轉(zhuǎn)換永久綠卡的申請因?yàn)閰^(qū)域中心材料造假沒能通過——參與該項(xiàng)目的投資人有些之前已經(jīng)批準(zhǔn)拿到永久綠卡的，也要收回被吊銷,。美國移民局的通知稱,，移民局無法相信申請材料上間接創(chuàng)造就業(yè)崗位的數(shù)目。

　　美國證監(jiān)會執(zhí)法部的數(shù)據(jù)顯示,，2013年2月至2015年12月,，該委員會提起19樁涉及EB-5項(xiàng)目的訴訟，其中將近一半涉及欺詐指控,。

　　法律結(jié)構(gòu)缺乏監(jiān)督

　　這幾年,，投資移民在中國如火如荼,。這里有雙方的需求。歐建剛分析稱,，如果一個(gè)公司希望通過上市集資進(jìn)行擴(kuò)張,，無論是在中國還是美國，都需要進(jìn)行財(cái)務(wù)審核,、詳細(xì)寫明自己公司的情況,，準(zhǔn)備路演、招股書等,，道道關(guān)口都非常嚴(yán)格,，沒有一年半載幾乎辦不下來。相較而言,，投資移民的項(xiàng)目招募資金就太簡單了,。

　　“開設(shè)項(xiàng)目后，只要到中國去宣傳,，這是投資移民的機(jī)會,，很多投資人不做任何財(cái)務(wù)審查或?qū)�公司管理人進(jìn)行背景調(diào)查，就付錢了,。許多中國投資者還把這當(dāng)做是一個(gè)移民機(jī)會,，而不是一個(gè)投資、參股的機(jī)會,�,！睔W建剛說。

　　一個(gè)通過區(qū)域中心辦理的EB-5投資移民項(xiàng)目,，牽涉到4個(gè)不同的主體,。以舊金山區(qū)域中心為例，其投資的Comprehensive Care養(yǎng)老院項(xiàng)目并不是直接從舊金山區(qū)域中心拿錢,，投資移民也不是直接給舊金山區(qū)域中心投資資金。舊金山區(qū)域中心設(shè)立了一個(gè)專門為募集資金成立的有限合伙公司（Limit Partnership）,， 舊金山區(qū)域中心是這個(gè)有限合伙公司的普通合伙人（GP）,，而投資移民則是有限合伙人（LP）。有限合伙公司把普通合伙人（GP）從作為有限合伙人的投資移民手上募來的投資款,，投入Comprehensive Care養(yǎng)老院這個(gè)項(xiàng)目上去運(yùn)作,。區(qū)域中心都是這樣的法律結(jié)構(gòu)。

　　對于美國的項(xiàng)目擁有者來說,，這筆錢拿得容易又缺乏監(jiān)管,。按照法律，有限合伙公司是聽普通合伙人舊金山區(qū)域中心的指令,。作為有限合伙人的中國投資人對公司經(jīng)營管理沒有決定權(quán),。同時(shí),，許多投資人英語不通，本人又遠(yuǎn)在中國,，想管也鞭長莫及,。

　　“如此絕對的權(quán)力，不造成腐敗也難,。稍有良心的,，把公司里的項(xiàng)目給親戚朋友的公司做；品行惡劣的則公器私用,，買游艇,、房產(chǎn)，什么都有,。投資者起碼定期查賬的想法都沒有,。”歐建剛說,。

　　未來如何防范

　　投資者如何防患于未然,？許多移民律師提到，最重要的是在有投資意向之初,，就要建立投資人委員會,，對投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的背景進(jìn)行調(diào)查。盡職調(diào)查的重要性,，再怎樣強(qiáng)調(diào)都不過分,。

　　EB-5的成功，100%依賴于項(xiàng)目,。EB-5投資者,，在投資之前，做些基本工作就有可能避免欺詐,。如：2015年7月,，Allan起訴Thomas；2015年9月,，West Oakland shopping center起訴Thomas,，美國當(dāng)?shù)孛襟w都做了報(bào)道。在Google上也能查到相關(guān)記錄,。隨著Allan起訴Thomas案件進(jìn)展,，法庭指定接管人查封公司財(cái)產(chǎn)等，都在美國媒體有相關(guān)披露,。

　　“例如,，欺詐者可能表示，他們做的是美國移民局批準(zhǔn)的區(qū)域中心，但事實(shí)上,，他們既沒有申請移民局的批準(zhǔn)（或批準(zhǔn)只是待決）,。”谷歐文說,，“投資者要分析自己的投資機(jī)會,，比較美國移民局文件中的信息和發(fā)行人或其發(fā)起人書面或口頭陳述。任何不一致都應(yīng)視為‘紅燈’,�,！�

　　事實(shí)上，即使是通過移民局（USCIS）批準(zhǔn)的區(qū)域中心提供的投資,，通常也沒有得到任何聯(lián)邦或州管理機(jī)構(gòu)的審查或批準(zhǔn),。盡管如此，潛在投資者應(yīng)向適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管機(jī)構(gòu)查詢有關(guān)潛在投資或促銷者的任何信息,。

　　另外,，投資的發(fā)起人應(yīng)該提供一個(gè)業(yè)務(wù)計(jì)劃和提供文件，如私人配售備忘錄,，概述投資的擬議條款,。投資人可以調(diào)查和獨(dú)立驗(yàn)證信息。例如,，許多EB-5投資用于房地產(chǎn)開發(fā),，那就需要來自分區(qū)或規(guī)劃部門的許可和批準(zhǔn)。投資人可以聯(lián)系這些機(jī)構(gòu),，并獲得信息或記錄,，以驗(yàn)證已收到許可或批準(zhǔn)的聲明。

　　投資后,，投資人也要在美國有委托人定期進(jìn)行財(cái)務(wù)的審核和法律文件的檢查,，以確保資金不用于不符合EB-5要求的費(fèi)用，例如推銷商費(fèi)等,。

　　“這些都不是很難,，即使沒有專業(yè)背景的人稍微學(xué)習(xí)一下都能做。關(guān)鍵是一定要有人去做,。起碼讓項(xiàng)目管理人感覺到,，他的行為是受到投資人監(jiān)督的�,！睔W建剛說。（一財(cái)網(wǎng)）